Rok 2020. Manželka se ptá: „Co máme za úspory?“ Odpovím: „Dluhopisy. Vydělávají 3,8 %.“ Ona: „A inflace je kolik?“ Já: „5,2 %.“ Ticho. Pak: „Takže každý rok chudneme?“ Neměl jsem odpověď. Za šest měsíců jsem ji měl. A je to odpověď, kvůli které píšu tento blog.
Proč dluhopisy nestačí
Dluhopis je dobrý nástroj pro jednu situaci: když jsou úrokové sazby vyšší než inflace. V posledních pěti letech v ČR tomu tak nebylo. Reálný výnos dluhopisu = nominální úrok mínus inflace. Při nominálním 3,8 % a inflaci 5,2 %: reálný výnos = -1,4 % ročně.
Za 10 let ztrácíte kupní sílu o přibližně 13 %. Nominálně máte víc. Reálně méně. Je to pomalá ztráta, kterou bankovní výpisy neukazují.
Co to dalo rodině
Přesunuli jsme 400 000 Kč z dluhopisů do dvou projektů — větrného a bateriového. Orientační průměrný výnos za poslední tři roky: 10,1 % ročně. Reálný výnos (po inflaci průměrně 5 %): 5,1 % ročně. Každý rok reálně bohatneme — ne chudneme.
Roční příjem: 40 400 Kč. Přišel na účet. Část jsme reinvestovali, část šla na dovolenou. Manželka se přestala ptát, jestli chudneme.
Před přechodem
Přechod z dluhopisů na energetické projekty znamená: nižší likviditu (nevybavíte peníze přes noc), fyzické zajištění místo ratingového, vyšší výnos místo „jistoty“ papírového výnosu. Pro nás byl výměnný obchod dobrý. Pro vás záleží na situaci — a to je přesně to, co si rád probereme.
📞 Napište mi — odpovím do 24 hodin
Napište dvě věty o své situaci. Bez prodeje, bez tlaku. Dostanete přímou odpověď s čísly pro vaši konkrétní situaci.